Nhận định HDF 17/12/2013

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG : HỆ THỐNG HDF ngày 17/12/2013

I. TỔNG KẾT PHIÊN GIAO DỊCH NGÀY 16/12/2013

VNINDEX : đạt 502.04 điểm giảm 4.02 điểm so với phiên trước (-0.79%)

   - KLGD : 55,654,010 triệu cp giảm -11.83% so với phiên trước
   - GTGD : 790,957,505,000 tỷ tăng 0.01 % so với phiên trước
      • Dư mua : 73,005,860 triệu giảm -10.5% So với phiên trước
      • Dư bán : 78,003,780 triệu tăng 0.15% So với phiên trước
      • Bình quân lệnh mua : 4,098 giảm -3.69 % so với phiên trước
      • Bình quân lệnh bán : 4.644 giảm -0.51% So với phiên trước
   - KLGD ròng NN: -2,053,430 đơn vị
   - GTGD ròng NN: -44,984,524,000

Đánh giá bình luận :
- Thanh khoản sụt giảm mạnh so với thời kỳ đỉnh điểm 170 triệu cổ phiếu
- Khối lượng dưa mua và dư bán cân bằng nhau
- Bình quân lệnh mua và bình quân lệnh bán cân bằng bằng nhau
Đánh giá cung cầu :- Cung cầu khá cân bằng
- Thanh khoản sụt giảm khá mạnh thể hiện dòng tiền rút đi khá mạnh – cung bị nén lại - cầu mua giá cao thấp .
II. THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý : (DÒNG TIỀN + KẾT QUẢ KINH DOANH) 

- Thị trường đang chờ đợi tin nới room .
-Thị trường giai đoạn này ảnh hưởng rất mạnh bởi ETF đang trong kỳ review .
- Tháng 11 xuất siêu 1 tỷ USD nhưng chủ yếu do các doanh nghiệp FDI khi nhóm này xuất siêu 1.4 tỷ usd tháng 11
- Theo dự báo của world bank , GDP việt nam năm 2013 sẽ đạt 5.3% . sang năm 2014, GDP có sự tăng trưởng nhưng chỉ ở mức khiêm tốn 0.1% tương đương 5.4%

III. CHỈ SỐ RỦI RO ĐỘC QUYỂN HDF : 78%

Ý nghĩa chỉ số HDF:
>=80 Khuyến nghị giảm tỷ trọng cổ phiếu, nắm giữ tối đa 20% cp
70 Cảnh giác với TT, tỷ trọng tối đa 50%
60 Có thể tham gia đầu cơ, tỷ trọng tối đa 60%
50 Có thể tham gia đầu cơ, tỷ trọng tối đa 70%
40 Có thể mua và nắm giữ hoặc lướt sóng với tỷ trọng 90%
30 Có thể mua và nắm giữ
<=20 Khuyến nghị mua full 100% và nắm giữ lâu dài

IV. NHẬN ĐỊNH VỀ DÒNG TIỀN THEO HỆ THỐNG HDF

1. Những mã có dòng tiền vào mạnh nhất theo hệ thống HDF
   - Dòng cổ phiếu dẫn đầu : những mã dẫn đầu đang bắt đầu suy yếu
   - Dòng cổ phiếu cơ bản – bluchip : HCM – PGS – PGD – HDG – PVS – PVI - PVG
   - Dòng cổ phiếu penny , midcap : TIE – PXS – SD6 – SDT – SDA – SD7 – SDT …

2. Dòng cổ phiếu tích lũy chuẩn theo hệ thống HDF : không có khuyến nghị nào

3. Dòng cổ phiếu chuẩn cơ bản theo hệ thống HDF : PVS – PGS – PGD - TIE

Khuyến nghị : dựa trên danh mục phía trên HDF đưa ra những cổ phiếu chuẩn điểm mua: hiện tại HDF không đưa ra khuyến nghị nào .

V. ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP CỦA HỆ THỐNG

1. Về xu hướng
   - Thị trường đang ở vùng đỉnh ngắn hạn - thanh khoản sụt giảm – dòng tiền rút đi khá mạnh
   - Ngưỡng 513 điểm vnindex vẫn là ngưỡng cản khó vượt - kỳ vọng vnindex - vượt 513 thanh khoản phục hồi trở lại quanh mốc 100 triệu .
   - Dòng penny nhiều mã hồi lại do trước đó đã có nhịp giảm khá mạnh .

2. Đánh giá cơ hội : Thị trường xuất hiện nhiều rủi ro trong giai đoạn này .
   - Dòng penny nhiều mã đã giảm khá nhiều so với giá đỉnh điểm của vài tuần trước – và đang trong nhịp hồi lại – dòng penny khá rủi ro khi nhiều mã đã gãy trend tăng .
Khuyến nghị : nhà đầu tư giảm tỷ trọng cổ phiếu – không vội vàng tham gia thị trường giai đoạn hiện tại .

3 . Đánh giá về chỉ số rủi ro độc quyền HDF
   - Chỉ số rủi ro độc quyền HDF đang ở mức 78% - chỉ số rủi ro thị trường đã giảm so với những phiên liền trước đó – thị trường chung khả năng sẽ có một vài phiên hồi phục về mặt điểm số .
   - Nắm giữ tối đa 35% cổ phiếu trong giai đoạn hiện tại .
   - Theo đánh giá của hệ thống - thị trường đang nằm trong vùng đỉnh ngắn hạn .