Nhận định HDF 26/12/2013

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG : HỆ THỐNG HDF ngày 26/12/2013

I. TỔNG KẾT PHIÊN GIAO DỊCH NGÀY 25/12/2013

VNINDEX : đạt 504.4 điểm giảm 0.24 điểm so với phiên trước (-0.24%)
   - KLGD : 70,383,710 triệu cp giảm – 16.3% so với phiên trước
   - GTGD : 884,308,448,000 tỷ giảm – 14.25 % so với phiên trước
     • Dư mua : 71,948,270 triệu giảm -6.81% So với phiên trước
     • Dư bán : 100,478,060 triệu giảm -14.73% So với phiên trước
     • Bình quân lệnh mua : 4,183 giảm -4.5% so với phiên trước
     • Bình quân lệnh bán : 5,264 tăng 0.55% So với phiên trước
   - KLGD ròng NN: 1,976,310 đơn vị .
   - GTGD ròng NN: 68,477,129,000

Đánh giá bình luận :
- Thanh thoản sụt giảm khá mạnh so với thời kỳ đỉnh điểm .
- Khối lượng dư bán tăng mạnh so với khối lượng dư mua
- Bình quân lệnh bán lớn hơn bình quân lệnh mua .
Đánh giá cung cầu : áp lực bán mạnh dần trong các phiên tới

II. THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý : (DÒNG TIỀN + KẾT QUẢ KINH DOANH)

- Thị trường đang chờ đợi tin nới room..
- Tăng trưởng tín dụng tính đến 24/12 đạt 9.5% , có thể đạt 10% trong năm 2013
- VAMC gần hoàn thành kế hoạch mua nợ xấu đạt 32,000 tỷ , sẽ mua tầm 35,000 tỷ trong năm 2013.
- Tổng cục thống kê cho biết tháng 12 thặng dư 100 triệu đô ,cả năm đạt 836 triệu đô{ tính theo ppCIF}

III. CHỈ SỐ RỦI RO ĐỘC QUYỂN HDF : 87%

Ý nghĩa chỉ số HDF:
>=80 Khuyến nghị giảm tỷ trọng cổ phiếu, nắm giữ tối đa 20% cp
70 Cảnh giác với TT, tỷ trọng tối đa 50%
60 Có thể tham gia đầu cơ, tỷ trọng tối đa 60%
50 Có thể tham gia đầu cơ, tỷ trọng tối đa 70%
40 Có thể mua và nắm giữ hoặc lướt sóng với tỷ trọng 90%
30 Có thể mua và nắm giữ
<=20 Khuyến nghị mua full 100% và nắm giữ lâu dài

IV. NHẬN ĐỊNH VỀ DÒNG TIỀN THEO HỆ THỐNG HDF

1. Những mã có dòng tiền vào mạnh nhất theo hệ thống HDF
- Dòng cổ phiếu dẫn đầu : các mã dẫn đầu lần lượt suy yếu
- Dòng cổ phiếu cơ bản – bluchip: không có khuyến nghị nào
- Dòng cổ phiếu penny, midcap: không có khuyến nghị nào

2. Dòng cổ phiếu tích lũy chuẩn theo hệ thống HDF : không có khuyến nghị nào

3. Dòng cổ phiếu chuẩn cơ bản theo hệ thống HDF : PVS – PGS - TIE

Khuyến nghị : dựa trên danh mục phía trên HDF đưa ra những cổ phiếu chuẩn điểm mua: HDF không khuyến nghị mua mới ở giai đoạn này .

V. ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP CỦA HỆ THỐNG

1. Về xu hướng
- Thị trường diễn biến khá tiêu cực khi mà dòng cổ phiếu dẫn dắt lần lượt suy yếu .
- Thanh khoản sụt giảm mạnh so với thời kỳ đỉnh điểm – dòng tiền có dấu hiệu rút dần ra khỏi các dòng cổ phiếu .
- Ngưỡng 513 điểm vnindex vẫn là ngưỡng cản khó vượt – kỳ vọng vnindex – vượt 513 thanh khoản phục hồi trở lại quanh mốc 100 triệu.

2. Đánh giá cơ hội : thị trường phân hóa mạnh– chọn chuẩn mã cổ phiếu vẫn có thể kiếm được lợi nhuận.
- dòng đầu cơ nhiều mã cho tín hiệu xấu khi nhiều mã xu hướng tăng bị gãy .
- dòng cơ bản nhiều mã cũng cho tín hiệu gãy xu hướng tăng .
- thị trường giai đoạn này tiềm ẩn nhiều rủi ro khi mà nhiều mã penny đã bị gãy xu hướng tăng và đang trong giai đoạn phân phối .
Khuyến nghị: không giải ngân mới trong giai đoạn này . gia tăng tỷ lệ tiền mặt .

3 . Đánh giá về chỉ số rủi ro độc quyền HDF
- Chỉ số rủi ro độc quyền HDF đang ở mức 87% - chỉ số - rủi ro thị trường đang ở mức cao
- Giảm tỷ trọng cổ phiếu ở mức 20%