Nhận định HDF 19/12/2013

NHẬN ĐỊNH THỊ TRƯỜNG : HỆ THỐNG HDF ngày 19/12/2013

I. TỔNG KẾT PHIÊN GIAO DỊCH NGÀY 18/12/2013

VNINDEX : đạt 505.25 điểm giảm -0.42 điểm so với phiên trước (-0.08%)
   - KLGD : 59,253,700 triệu cp giảm -14.64% so với phiên trước
   - GTGD : 724,102,353,000 tỷ giảm -10.44 % so với phiên trước
     • Dư mua : 75,300,280 triệu giảm -8.39% So với phiên trước
     • Dư bán : 101,153,940 triệu tăng 19.65% So với phiên trước
     • Bình quân lệnh mua : 4,357 giảm 1.18% so với phiên trước
     • Bình quân lệnh bán : 4.836 tăng 2.03% So với phiên trước
   - KLGD ròng NN: 193,340 đơn vị
   - GTGD ròng NN: 16,774,495,000

Đánh giá bình luận :
- Thanh khoản sụt giảm so với phiên liền trước .
- Khối lượng dưa bán áp đảo khối lượng dư mua
- Bình quân lệnh mua và bình quân lệnh bán cân bằng bằng nhau
Đánh giá cung cầu : lực bán chờ áp đảo lực mua .
- Thanh khoản sụt giảm khá mạnh so với những phiên đỉnh điểm - thể hiện dòng tiền lớn đang có dấu hiệu rút đi khá mạnh – quan sát cung cầu những phiên sắp tới để có thêm nhận định .

II. THÔNG TIN ĐÁNG CHÚ Ý : (DÒNG TIỀN + KẾT QUẢ KINH DOANH)
- Thị trường đang chờ đợi tin nới room.
- Thị trường giai đoạn này ảnh hưởng rất mạnh bởi ETF đang trong kỳ review.
- Gói 30k tỷ mới giải ngân được 2% và NHNN cũng như bộ xây dựng thời gian tới sẽ có biện pháp để tiếp tục đẩy nhanh triển khai gói này .
- Thị trường tài chính TG đa số trông ngóng quyết định của FED trong cuộc họp đêm nay về khả năng có rút QE3 hay không ? theo những phát biểu của bà Yellen trong cuối tháng 11 thì nhiều khả năng gói này sẽ tiếp tục được duy trì cho tới khi các mục tiêu về lạm phát và thất nghiệp được giải quyết .

III. CHỈ SỐ RỦI RO ĐỘC QUYỂN HDF : 75%

Ý nghĩa chỉ số HDF:
>=80 Khuyến nghị giảm tỷ trọng cổ phiếu, nắm giữ tối đa 20% cp
70 Cảnh giác với TT, tỷ trọng tối đa 50%
60 Có thể tham gia đầu cơ, tỷ trọng tối đa 60%
50 Có thể tham gia đầu cơ, tỷ trọng tối đa 70%
40 Có thể mua và nắm giữ hoặc lướt sóng với tỷ trọng 90%
30 Có thể mua và nắm giữ
<=20 Khuyến nghị mua full 100% và nắm giữ lâu dài

IV. NHẬN ĐỊNH VỀ DÒNG TIỀN THEO HỆ THỐNG HDF

1. Những mã có dòng tiền vào mạnh nhất theo hệ thống HDF
- Dòng cổ phiếu dẫn đầu : những mã dẫn đầu đang bắt đầu suy yếu.
- Dòng cổ phiếu cơ bản – bluchip: HCM – PGS – PGD – HDG – PVS – PVI - PVG.
- Dòng cổ phiếu penny, midcap: TIE – PXS – SD6 – SDT – SDA – SD7 – SDT – GSP ..

2. Dòng cổ phiếu tích lũy chuẩn theo hệ thống HDF : không có khuyến nghị nào

3. Dòng cổ phiếu chuẩn cơ bản theo hệ thống HDF : PVS – PGS – PGD - TIE

Khuyến nghị : dựa trên danh mục phía trên HDF đưa ra những cổ phiếu chuẩn điểm mua: hiện tại HDF không đưa ra khuyến nghị nào.

V. ĐÁNH GIÁ TỔNG HỢP CỦA HỆ THỐNG

1. Về xu hướng
- Thị trường có dấu hiệu tích cực khi mà dòng tiền vẫn được định hướng vào các mã dầu khí
- thanh khoản rút đi khá mạnh so với những phiên đỉnh điểm – quan sát sự phục hồi từ khối lượng để có them nhận định về xu hướng .
- Ngưỡng 513 điểm vnindex vẫn là ngưỡng cản khó vượt - kỳ vọng vnindex - vượt 513 thanh khoản phục hồi trở lại quanh mốc 100 triệu.
- Dòng penny nhiều mã hồi lại do trước đó đã có nhịp giảm khá mạnh – dòng sôn.g đà đa phần các mã lực mua vẫn cuốn lên .

2. Đánh giá cơ hội : thị trường phân hóa - chọn chuẩn mã cổ phiếu vẫn có thể kiếm được lợi nhuận.
- Dòng penny nhiều mã đã giảm khá nhiều so với giá đỉnh điểm của vài tuần trước – và đang trong nhịp hồi lại – dòng penny khá rủi ro khi nhiều mã đã gãy trend tăng.
- Dòng cơ bản nhiều mã đang trong nhịp điều chỉnh và cho tín hiệu đã chỉnh xong .
- giai đoạn hiện tại theo đánh giá chung của HDF là thị trường khó đánh , và khó chọn điểm mua để giải ngân dòng tiền mới .

Khuyến nghị: nắm giữ cổ phiếu có sẵn chờ thê.m tín hiệu tích cực từ thì trường .

3 . Đánh giá về chỉ số rủi ro độc quyền HDF
- Chỉ số rủi ro độc quyền HDF đang ở mức 75% - chỉ số rủi ro thị trường không đổi so với phiên trước – thị trường chung khả năng sẽ có một vài phiên hồi phục về mặt điểm số.
- Nắm giữ tối đa 40% cổ phiếu trong giai đoạn hiện tại.